tessabanpaluru.com

Tout ce que vous devez savoir sur Freddie Mac et Fannie Mae


Si vous faites une demande de prêt hypothécaire, vous avez certainement entendu les noms Fannie Mae (Federal National Mortgage Association ou FNMA) et Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation ou FHLMC). Mais si vous êtes comme la plupart des consommateurs, vous n'avez aucune idée de ce que sont réellement Fannie et Freddie, et surtout, de ce qu'ils font.

Les deux Fannie et Freddie ont le même but: Ils achètent des hypothèques auprès des banques, des sociétés de prêts hypothécaires, et de l'épargne et des prêts afin de libérer plus de leur capital pour les prêts hypothécaires. Ces prêteurs utilisent l'argent supplémentaire gagné en vendant leurs prêts à Fannie et Freddie pour prêter plus d'argent hypothécaire aux futurs acheteurs. (Voir aussi: Tout ce qu'un acheteur d'une première maison doit acheter une maison)

En d'autres termes, le but de Fannie Mae et Freddie Mac est de s'assurer qu'il y a de l'argent hypothécaire dans le système lorsque vous êtes prêt à contracter un prêt hypothécaire.

L'histoire des GSE

Vous pourriez penser à Freddie Mac et Fannie Mae en tant que prêteurs. C'est incorrect. Ils sont officiellement connus comme des entreprises parrainées par le gouvernement, ou GSE. Et ce sont les deux seuls GSE du pays.

En tant que GSE, Freddie et Fannie sont des propriétés privées. Mais ils reçoivent un soutien financier du gouvernement fédéral. En échange de ce soutien, Fannie et Freddie ont accepté d'acheter un certain nombre de prêts accordés par des prêteurs privés à des emprunteurs à revenu faible ou modeste. Les prêteurs courent un plus grand risque que ces emprunteurs ne respectent pas ces prêts, et ils pourraient ne pas être disposés à en faire autant si les deux GSE n'acceptaient pas d'en acheter un pourcentage.

Il est impossible de savoir combien de ces prêts consentis aux emprunteurs à faible ou moyen revenu sans la promesse de ces futurs achats par les GSE. Mais le gouvernement fédéral croit que sans les efforts de Freddie et de Fannie, le nombre de ces prêts diminuerait.

Freddie et Fannie fournissent ce que l'on appelle un marché secondaire pour les prêteurs hypothécaires. Ils achètent des prêts hypothécaires auprès de prêteurs, en détiennent certains dans leurs propres portefeuilles et en vendent certains comme des titres qu'ils garantissent. Freddie Mac et Fannie Mae achètent uniquement des hypothèques conformes qui ne sont pas garanties par un organisme gouvernemental, comme le ministère des Anciens Combattants et la Federal Housing Administration.

Parce qu'ils reçoivent un soutien du gouvernement fédéral, les titres que Fannie et Freddie vendent sont considérés comme des investissements particulièrement sûrs. En fait, les investisseurs considèrent que les titres vendus par les deux GSE sont presque aussi sûrs que les titres émis par le gouvernement fédéral lui-même.

Comment les GSE vous aident-ils?

Vous ne traiterez pas directement avec Freddie Mae ou Freddie Mac lorsque vous faites une demande de prêt hypothécaire. Vous travaillerez plutôt avec une banque privée ou un prêteur. Mais la présence des deux GSE fait la différence pour vous: les experts hypothécaires estiment que les emprunteurs hypothécaires paient en moyenne environ un quart de moins qu'ils ne le seraient si Freddie et Fannie n'existaient pas.

Cette baisse d'un quart de pourcentage de votre taux d'intérêt signifie que vous paierez moins chaque mois pour votre paiement hypothécaire, et que vous paierez moins d'intérêt si vous gardez votre prêt pendant toute sa durée.

Vous avez également une meilleure chance de vous qualifier pour un prêt hypothécaire aujourd'hui si vous êtes un emprunteur à revenu faible ou moyen, grâce à l'engagement des GSE d'acheter un certain nombre de prêts consentis à ces emprunteurs.

Cela ne veut pas dire que tout le monde aime les GSE. Loin de là. Le gouvernement fédéral a renfloué Fannie Mae et Freddie Mac en septembre 2008 après que la crise du logement a plongé les deux GSE dans une spirale économique. Dans le cadre de ce renflouement, le département du Trésor américain a été autorisé à acheter jusqu'à 100 milliards de dollars d'actions privilégiées et de titres adossés à des hypothèques de Fannie Mae et Freddie Mac.

Pour cette raison, l'Agence fédérale de financement du logement du gouvernement fédéral a mis les deux GSE en conservateur. Ce plan de sauvetage a coûté 187 milliards de dollars aux contribuables américains. Cependant, en 2012, le Trésor américain a pris la décision de remettre tous les bénéfices de Freddie et Fannie dans le fonds général. En raison de cette décision, le renflouement a depuis été remboursé, et avec intérêt.