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Ne vous laissez pas berner par le taux de rendement d'un investissement


Lorsque vous investissez, vous recherchez un rendement. Vous voulez que votre argent croisse avec le temps, de préférence à un rythme qui vous permettra d'atteindre vos objectifs financiers.

Cependant, le taux de rendement d'un investissement peut être trompeur. Le montant d'argent qu'un investissement a fait dans le passé n'est pas une garantie des rendements futurs. En outre, ces rendements en eux-mêmes ne vous disent pas beaucoup sur ce que vous investissez dans.

Apprendre à analyser les rendements d'un investissement - et comprendre ses limites - vous aidera sur la voie de la liberté financière. Rappelez-vous simplement ces faits clés sur le rendement d'un investissement en l'examinant.

Les courtes périodes de temps ne vous en disent pas beaucoup

"Hey, ce fonds commun a augmenté de 29 pour cent l'année dernière! Woo hoo!" C'est génial, mais qu'est-ce que ça a fait l'année d'avant? Et l'année d'avant? Comment a-t-il fonctionné au cours de la dernière décennie? Regarder le taux de rendement pour une seule année n'est pas particulièrement utile, car tout investissement peut avoir une période chaude de 12 mois. Pour avoir une idée de la performance future d'un investissement, il est utile d'avoir un long historique de performances à examiner. Heureusement, la plupart des maisons de courtage et des sites Web financiers ont des informations complètes sur les rendements historiques, de sorte que vous ne regardez pas simplement la performance de l'année dernière.

Il n'offre aucune information sur le type d'investissement

C'est formidable si un investissement a un bon taux de rendement, mais cela ne devrait pas être la seule considération lorsqu'on cherche à acheter des actions. Si vous achetez un stock, vous devez vous poser des questions clés en plus de la performance. Dans quelle industrie l'entreprise opère-t-elle? Quelle est la taille de l'entreprise? Est-ce que ça fonctionne à l'international? Si vous parlez d'un fonds commun de placement, quelle est la composition de l'investissement? Répondre à ces questions vous aidera à comprendre si vous possédez déjà des investissements similaires et s'il est judicieux de les ajouter à votre portefeuille.

C'est presque inutile sans contexte

Disons que vous tombez sur un fonds commun de placement qui a obtenu un rendement de 9 pour cent l'an dernier. Vous pourriez penser que c'est très bien, non? Eh bien, il ne semble pas si bon quand vous considérez que le S & P 500 a rapporté 11, 96%. Les informations sur les rendements n'ont de sens que si elles sont associées à des informations sur le marché boursier en général, des investissements comparables et des indices spécifiques. Un ETF à petite capitalisation, par exemple, devrait être examiné avec l'indice Russell 2000. Un fonds commun de placement axé sur la technologie devrait être comparé à des indices technologiques de premier plan. Heureusement, la plupart des maisons de courtage et des sites Web financiers fournissent cela, il est donc important d'analyser les rendements du marché en utilisant ce contexte.

Cela ne tient pas toujours compte de tous les coûts

Si vous achetez un fonds commun de placement ou un FNB, une partie de votre investissement est prise en charges et frais. Bien que les rendements des fonds communs de placement soient habituellement présentés déduction faite des frais, tous les coûts ne sont pas inclus dans ce calcul. De nombreux fonds ont des frais de vente et des commissions (également appelés charges) que vous payez en achetant et en vendant. Votre société de courtage peut également facturer une commission pour exécuter le commerce. Cela peut réduire votre rendement global. Les bonnes nouvelles sont qu'il existe de nombreux fonds communs de placement sans frais là-bas, et beaucoup peuvent être échangés sans commission, selon le courtier.

Une autre mise en garde concernant les coûts. L'impôt sur les gains en capital réduira également votre solde lorsque vous vendez. Assurez-vous de tenir compte de ces coûts lors de l'examen du taux de rendement d'un investissement.

Il n'offre pas de détails sur la volatilité

Disons que vous avez une valeur qui a augmenté de 50 $ à 90 $ en cinq ans. Le rendement annualisé de ce stock est de 16%. Mais cela ne vous dit pas si les performances du titre ont été constantes ou follement de haut en bas.

Par exemple, au cours de cette période de cinq ans, ce stock a peut-être augmenté de 20%, puis baissé de 25%, puis augmenté de 44%, baissé de 10% et finalement augmenté de 53%. C'est assez volatile, et peut être en dehors de la zone de confort de nombreux investisseurs, même si le rendement global est bon. Pour avoir une meilleure idée de la performance de l'investissement, vous devez regarder les rendements de chaque année, mais même cela ne donne aucune idée des fluctuations de prix au cours d'une année donnée.

Il ne peut pas répondre à la question "Pourquoi?"

Le taux de rendement d'un investissement peut être l'information cruciale que vous devez savoir avant d'investir, mais il y a beaucoup de choses qui ne vous le disent pas. Ce qui est peut-être le plus important, c'est qu'il n'offre aucun aperçu des raisons pour lesquelles le prix d'un placement a augmenté ou a augmenté pendant une certaine période.

Les valeurs de placement fluctuent pour diverses raisons, qui ne sont pas toutes liées au rendement de l'entreprise. Un détaillant a peut-être vu ses parts chuter brutalement au cours d'un trimestre en raison d'une série de catastrophes naturelles. Peut-être qu'une autre compagnie a vu les actions augmenter de façon spectaculaire en raison de battage médiatique sur sa publicité du Super Bowl. Les retours sur investissement sont essentiels à savoir, mais si vous êtes un investisseur, il est important de faire vos propres devoirs pour comprendre pourquoi un prix a augmenté ou baissé. Cela vous aidera à mieux comprendre comment un investissement peut fonctionner dans le futur.

Il ne vous donne aucune information sur les fondamentaux

Le taux de rendement historique d'un investissement peut vous donner un aperçu de la façon dont il pourrait fonctionner dans le futur. Mais la performance financière réelle de l'entreprise peut être encore plus importante. Il ne suffit pas d'examiner le rendement d'un investissement. Vous devriez également regarder les bilans des entreprises, analyser les rapports sur les bénéfices et regarder des choses comme les flux de trésorerie, la dette et le ratio cours / bénéfice. Cela vous aidera à comprendre si le prix d'un investissement est justifié. Les exemples abondent d'entreprises qui ont vu les prix des actions grimper en flèche sur la base de spéculations, bien que les bénéfices n'aient pas été là pour les soutenir.

Cela ne vous dit rien sur les taxes

Disons que vous avez investi 1 000 $ dans une action de la société et que vous obtenez un rendement annuel de 9% par an sur cinq ans. Cela signifie que vous finirez avec 1 450 $ lorsque vous vendez, non? Eh bien, pas exactement. Rappelez-vous que, sauf si vous investissez dans un compte fiscalement avantageux comme un Roth IRA, le gouvernement prend sa part lorsque vous vendez. En supposant que vous serez taxé au taux des gains en capital à long terme de 15 pour cent, soudainement, ce rendement annuel de 9 pour cent est devenu quelque chose de plus proche de 7 pour cent. Gardez cela à l'esprit lorsque vous essayez de calculer combien d'argent vous allez réellement partir.